【小分子抗癌藥物股份轉讓項目】

1）承擔十一五、十三五“國家重大新藥創制專項”，研發的1類新藥優替德?。ㄒ韵潞喎QUTD1）已經完成III期臨床，2020年9月完成現場檢查，2020年底或2021年初獲得新藥證書沒有懸念，獲批后有望顯著改善晚期乳腺癌腫瘤患者的現有治療方案，提高患者總生存期；

2）主要產品相對于紫杉醇耐藥的晚期腫瘤病人顯示了顯著的OS改善，且副作用大大小于其他抗微管類化療藥物，產品區分度很強，臨床定位清晰；

3）UTD1后續可以拓展其他腫瘤（非小細胞肺癌、紫衫敏感類腫瘤）適應癥，進度和風險均低于其他新藥開發，成藥確定性遠高于一般藥研發項目；

4）生產平臺優勢：a. 藥品為粘細菌工程菌發酵并純化精制，擁有自主知識產權，b. 生產用的菌株是經過基因工程改造的，改造后的基因序列競爭對手無法模仿。

5）目前已確定中介機構為：保薦券商中金資本李響團隊（科創板5家創新藥企業IPO均由他們團隊操作）、會計所畢馬威（已簽合作協議）和律所德恒，保證了財務規范性和上市預期。

融資概覽：本次融資為公司老股轉讓，總融資額6,300 萬元，對應估值43.0億元人民幣。轉讓協議約定，如完成投資后1年內未遞交上市材料，轉讓方以0%單利回購股份。項目基金管理人認購費1%，管理費2%/年，收益分成20%:80%.

投資收益測算：預計2021、2022、2023年，公司營業收入 4.53、7.80 和12.50億元；對應凈利潤1.5億、3億、5億。假設公司2021年初啟動上市，2021年底上市成功。上市后股權稀釋10%。中性預期下，公司2023年凈利潤5億元，對應公司整體估值達到250億元；2022年鎖定期到期，2022年底或2023年可實現退出，退出時華昊在二級市場動態市盈率50倍左右。預計退出時（假定全部于2023年底退出），剔除管理費及后端收益的基金三年復合年化收益率為58.31%。